Օպերատորի նորություններ
ԱՄՆ – MGM Resorts-ը հայտարարում է փոխակերպման համաձայնագրեր VICI և MGM Growth Properties-ի հետ
By Phil - 5 թվականի օգոստոսի 2021
MGM Resorts International-ը հայտարարել է, որ վերջնական համաձայնագիր է կնքել VICI Properties-ի և MGM Growth Properties LLC-ի հետ, ըստ որի VICI-ն գնելու է MGM-ի գործառնական գործընկերության միավորների մեծ մասը, որոնք պատկանում են MGM Resorts-ին $43-ով կամ մոտավորապես $4.4 մլրդ կանխիկ գումարով և ձեռք կբերեն 100: MGP-ի A դասի չմարված բաժնետոմսերի տոկոսը բաժնետոմսերի դիմաց գործարքում:
«2016 թվականին մենք սկսեցինք ակտիվներ դառնալու մեր ճանապարհորդությունը, և այս հայտարարությունը մեր վերջերս հայտարարված Springfield-ի և CityCenter գործարքների հետ միասին արտացոլում է այդ ջանքերի գագաթնակետը և մեր կորպորատիվ կառուցվածքի պարզեցման կարևոր քայլը», - ասաց Բիլ Հորնբաքլը, գործադիր տնօրենը: MGM Resorts-ի սպա և նախագահ: «Այս գործողությունների արդյունքում մենք լավ դիրքավորված ենք և շարունակում ենք կենտրոնացած մնալ մեր հիմնական բիզնեսում աճի հնարավորություններ փնտրելու վրա՝ զգալի ֆինանսական ճկունությամբ՝ շարունակելու կապիտալի տեղաբաշխումը բաժնետերերի արժեքը առավելագույնի հասցնելու համար»:
Այս գործարքը գնահատում է MGP-ն 17.2 մլրդ դոլար՝ ներառյալ VICI-ի կողմից մոտ 5.7 մլրդ դոլար համաչափ պարտքի ենթադրությունը: Ճշգրտված MGM Springfield-ի վերջերս հայտարարված գործարքի համար, ենթադրվող 17.5x համամասնությամբ EBITDA-ն դասվում է մինչ օրս խաղային անշարժ գույքի գործարքների ամենաուժեղների շարքին և վկայում է Ընկերության անշարժ գույքի որակի և որպես վարձակալի Ընկերության հզորության մասին:
Քանի որ Ընկերությունը ձևավորեց MGP-ն 2016 թվականին կարևոր գործարքով, ընկերությունը և MGP-ն հաջողությամբ իրականացրել են բազմաթիվ գործարքներ՝ ապահովելով զգալի դրամական եկամուտներ, որոնք Ընկերությունն օգտագործել է իր հաշվեկշիռը ամրապնդելու, բաժնետերերին կապիտալ վերադարձնելու և զգալի ներդրումներ ֆինանսավորելու համար: Այս ներդրումների թվում է BetMGM-ի ձևավորումը, որն այժմ ամրապնդել է իր դիրքը որպես առաջատար ԱՄՆ iGaming և սպորտային խաղադրույքների շուկայում: Այս ջանքերը նաև բարենպաստ դիրքավորեցին Ընկերությանը դիմակայելու COVID-19 համաճարակի հետևանքով ստեղծված աննախադեպ ճգնաժամին և թույլ տվեցին ընկերությանը հայտնվել ուժեղ դիրքում, քանի որ տնտեսությունը շարունակում է վերականգնվել: Այս գործարքից 4.4 մլրդ դոլար կանխիկ եկամուտները, ինչպես նաև Springfield և CityCenter գործարքներն ուժի մեջ մտնելուց հետո, ընկերությունն ակնկալում է ունենալ 11.6 մլրդ դոլար ներքին գործառնությունների իրացվելիություն, որը հնարավորություն կտա իրականացնել իր նպատակները՝ դառնալով խաղային ժամանցի առաջնակարգ ընկերություն՝ վերադառնալով: արժեքը բաժնետերերի համար և ամրապնդելով դրա հաշվեկշիռը:
«Վերջին 5 տարիների ընթացքում MGP-ի հետ համագործակցությունը զգալի արժեք է տվել MGM Resorts-ին, ինչպես նաև MGP-ի մյուս բաժնետերերին», - ասաց MGP-ի խորհրդի նախագահ Փոլ Սալեմը: «Մենք շնորհակալ ենք MGP-ի կառավարման թիմին MGP-ն առաջնակարգ խաղային REIT-ի վերածելու իրենց բոլոր ջանքերի համար, ինչը վկայում է այս գործարքում VICI-ի կողմից առաջարկվող 15.9% հավելավճարը, որը ներկայացնում է MGP-ի գնահատման 149 տոկոս աճ IPO-ից հետո: Մենք անհամբեր սպասում ենք մեր նոր երկարաժամկետ համագործակցությանը VICI-ի հիանալի թիմի հետ»:
«2016 թվականի մեր IPO-ից ի վեր, MGP-ն ավարտեց ավելի քան 7 միլիարդ դոլարի անշարժ գույքի գործարքներ, որոնք մեծացրեցին ժամանցային ակտիվների մեր պորտֆելը, ներառյալ նորարարական գործարքների կառուցվածքների ներդրումը խաղային REIT տիեզերքում», - ասաց MGP-ի գլխավոր գործադիր տնօրեն Ջեյմս Ստյուարտը: «Մեր ավարտված և հայտարարված գործարքների արդյունքում MGP-ի համաչափ վարձակալության հասույթը գրեթե կրկնապատկվել է՝ 550 միլիոն դոլարից IPO-ում հասնելով մոտավորապես 1 միլիարդ դոլարի, մեր տարեկան շահաբաժինները մեկ բաժնետոմսի դիմաց աճել են 44 տոկոսով, իսկ բաժնետերերի մեր ընդհանուր եկամտաբերությունն ավելի քան կրկնապատկվել է: VICI-ի հետ ռազմավարական միաձուլումից հետո MGP-ի բաժնետերերը կշահեն երկու ընկերությունների հավաքական ուժերից»:
«Մենք միշտ հիացել ենք MGP-ի անշարժ գույքի պորտֆելի բացառիկ որակով և ոգևորված ենք, որ այս գործարքը MGM-ին թույլ է տալիս հասնել իր հայտարարած նպատակներին՝ միաժամանակ բարձրացնելով արժեքը և՛ VICI, և՛ MGP բաժնետերերի համար»:
Որպես գործարքի մաս, գոյություն ունեցող հիմնական վարձակալությունը կփոփոխվի և կվերանայվի և նախատեսում է 25 տարվա սկզբնական ժամկետ՝ երեք տասը տարի երկարաձգումներով և 860 մլն դոլար նախնական տարեկան վարձավճարով, ներառյալ սպասվող MGM Springfield գործարքը: Այս վարձակալությունը երաշխավորված կլինի ընկերության կողմից և ընկերությանը կտրամադրի զգալի ճկունություն՝ կառավարելու իր գործառնությունները վարձակալությամբ ընդգրկված գույքի պորտֆելում:
Որպես համաձայնագրի մաս՝ MGM Resorts-ը կունենա մոտ 1% բաժնետոմս VICI գործառնական գործընկերության մեջ՝ մոտավորապես $370 մլն արժողությամբ: Ակնկալվում է, որ գործարքը կփակվի 2022 թվականի առաջին կիսամյակում՝ ենթակա փակման սովորական պայմանների, կարգավորող հաստատումների և VICI բաժնետերերի կողմից հաստատման:
